10月10日中国当局法制信息网宣布关于修改《证券发行与承销治理办法》的决定的通知布告，通知布告中对多条办法进行了修改，以下为具体修改地位：
一、第九条第二款、第三款修改为：“初次公开发行股票采取询价方法的，公开发行股票后总股本4亿股（含）以下的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的60%；发行后总股本跨越4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的70%。个中，应当安排不低于本次网下发行股票数量的40%优先向经由过程公开募集方法设立的证券投资基金（以下简称公募基金）、全国社会保障基金（以下简称社保基金）和根本养老保险基金（以下简称养老金）配售，安排必定比例的股票向根据《企业年金基金治理办法》设立的企业年金基金和相符《保险资金应用治理暂行办法》等相干规定的保险资金（以下简称保险资金）配售。公募基金、社保基金、养老金、企业年金基金和保险资金有效申购不足安排数量的，发行人和主承销商可以向其他相符前提的网下投资者配售残剩部分。”
“对网下投资者进行分类配售的，同类投资者获得配售的比例应当雷同。公募基金、社保基金、养老金、企业年金基金和保险资金的配售比例应当不低于其他投资者。”
三、第十三条第一款、第二款修改为：“网下和网上投资者申购新股、可转换公司债券、可交换公司债券获得配售后，应当按时足额缴付认购资金。网上投资者持续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情况时，6个月内不得介入新股、可转换公司债券、可交换公司债券申购。”
“网下和网上投资者缴款认购的新股或可转换公司债券数量合计不足本次公开发行数量的70%时，可以中断发行。”
增长一款，作为第三款：“除本方律例定的中断发行情况外，发行人和主承销商还可以商定中断发行的其他具体情况并事先披露。中断发行后，在核准文件有效期内，经向中国证监会立案，可从新启动发行。”
第三十八条发行人、证券公司、证券办事机构、投资者及其直接负责的主管人员和其他直接义务人员有掉诚信、违背司法、行政律例或者本方律例定的，中国证监会可以视情节轻重采取责令改┞俘、监管谈话、出具警示函、责令公开解释、认定为不恰当人选等监管办法，或者采取市场禁入办法，并记入诚信档案；依法应予行政处罚的，按照有关规定进行处罚；涉嫌犯法的，依法移送司法机关，穷究其刑事义务。
四、第十九条增长一款，作为第三款：“网上投资者在申购可转换公司债券时无需缴付申购资金。”
本决定自颁布之日起施行。
《证券发行与承销治理办法》根据本决定作响应的修改并对条则次序作响应调剂，从新颁布。
证券发行与承销治理办法
第五章监管和处罚
（2013年10月8日中国证券监督治理委员会第11次主席办公会议审议经由过程根据2014年3月21日、2015年12月30日、2017年9月7日中国证券监督治理委员会《关于修改〈证券发行与承销治理办法〉的决定》修改）
第一章总则
第一条为规范证券发行与承销行动，保护投资者合法权益，根据《证券法》和《公司法》，制订本办法。
网下投资者介入报价时，应当持有必定金额的非限售股份。发行人和主承销商可以根据自律规矩，设置网下投资者的具体前提，并在发行通知布告中预先披露。主承销商应当对网下投资者是否相符预先披露的前提进行核查，对不相符前提的投资者，应当拒绝或剔除其报价。
第二条发行人在境内发行股票或者可转换公司债券（以下统称证券）、证券公司在境内承销证券以及投资者认购境内发行的证券，实用本办法。
初次公开发行股票时公司股东公开辟售其所持股份（以下简称老股让渡）的，还应当相符中国证券监督治理委员会（以下简称中国证监会）的相干规定。
第三条中国证监会依法对证券发行与承销行动进行监督治理。证券交易所、证券挂号结算机构和中国证券业协会应当制订相干营业规矩（以下简称相干规矩），规范证券发行与承销行动。证券公司承销证券，应当根据本办法以及中国证监会有关风险控制和内部控制等相干规定，制订严格的风险治理轨制和内部控制轨制，加强订价和配售过程治理，落实承销义务。
为证券发行出具相干文件的证券办事机构和人员，应当按照本行业公认的营业标准和道德规范，严格实施法定职责，对其所出具文件的┞锋实性、精确性和完全性承担义务。
第二章订价与配售
第四条初次公开发行股票，可以经由过程向网下投资者询价的方法肯定股票发行价格，也可以经由过程发行人与主承销商自立协商直接订价等其他合法可行的方法肯定发行价格。公开发行股票数量在2000万股（含）以下且无老股让渡筹划的，应当经由过程直接订价的方法肯定发行价格。发行人和主承销商应当在招股意向书（或招股解释书，下同）和发行通知布告中披露本次发行股票的订价方法。上市公司发行证券的订价，应当相符中国证监会关于上市公司证券发行的有关规定。
第五条初次公开发行股票，网下投资者须具备丰富的投资经验和优胜的订价才能，应当接收中国证券业协会的自律治理，遵守中国证券业协会的自律规矩。
第六条初次公开发行股票采取询价方法订价的，相符前提的网下机构和小我投资者可以自立决定是否报价，主承销商无合法来由不得拒绝。网下投资者应当遵守自力、客不雅、诚信的原则合理报价，不得协商报价或者有意压低、举高价格。
网下投资者报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购股数，且只能有一个报价。非小我投资者应当以机构为单位进行报价。初次公开发行股票价格（或发行价格区间）肯定后，供给有效报价的投资者方可介入申购。
公开发行股票数量在4亿股（含）以下的，有效报价投资者的数量不少于10家；公开发行股票数量在4亿股以上的，有效报价投资者的数量不少于20家。剔除最高报价部分后有效报价投资者数量不足的，应傍边止发行。
第八条初次公开发行股票时，发行人和主承销商可以自立协商肯定介入网下询价投资者的前提、有效报价前提、配售原则和配售方法，并按照事先肯定的配售原则在有效申购的网下投资者中选择配售股票的对象。
