业内人士表示，尽管初次生计金领取时光延后，但新形态的年金保险对客户而言，在经久将更为有利。
年金保险出现五大年夜形态
年金保险是保险发挥经久储蓄功能的典范产品类型，往往与教导、养老话题挂钩，同时，又带有更广泛的保险好处。不过，年金保险在近年逐渐变成“短平快”的产品，经久特点被弱化。为纠偏行业的产品研发和客户的保险理念，134号文规定，年金保险必须满5年今后才可领取，且每次领取金额不得跨越所交保费的20%。
新规出台后，保险公司逐渐推出新的年金产品。据证券时报记者查询拜访，新的年金保险产品重要出现以下五大年夜形态：
第一种是“年金+全能险”双主险。这种形态来自于“年金附加全能”的产品形态，相符“全能险不克不及再设计成附加险”的新规，同时又保存了全能险账户，形态为“年金保险+全能险”双主险。今朝市场上的┞封种产品组合，多是将年金保险和全能险做了一个绑定，年金的返还金主动进入到全能险。
这种形态下，客户的资金仍可最大年夜程度地享受复利增值的好处。而资金大年夜年金进入全能账户时要被扣费，包含风险保费、保单治理费等，这是晦气之处；不过，这种类型的产品组合大年夜多会设计持续嘉奖机制，来均衡扣费的晦气影响。
一位保险中介机构人士对记者说，这类产品的变更，没有预期的那么激进。今朝的产品，都不是在满5年后一笔返还前面所有的生计金，多半产品都邑分2年到5年——也就是年金生效后的第6到第10年，把前5年的返还来。
对客户而言，意味着领取首笔生计金的时光延后了，这是晦气之处。而如不雅客户不在短期领取的话，实际上，总的领取金额不变，享受的增值等好处也不变。
对客户而言，这一类型的产品，在134号文出台前后无明显差别，仍保持本来特点，保额、现金价值会逐渐递增。长处是现金价值高，可灵活减保，应对教导、养老等不时所需；缺点是没有固定生计金领取，须要客户熟悉产品，安排好减保水平和减保频率。
第四种是纯养老年金保险。纯养老年金保险，一般是60岁之后开端返还生计金，60岁之前没有任何返还。第一笔生计金返还之后，现金价值降为零，属于纯养老目标的经久储蓄年金。
此前，业内估计这类产品会成为各家保险公司的主打，但实际上今朝还比较少。原因可能在于，这种产品的受众相对更窄，“年青人还没开端斟灼揭捉?老”。
一家险企总精算师说，公司的养老年金保险将重要在银行保险渠道发卖，因为推敲到目标客群，如今去银行网点办营业的，大年夜多是老年人或开端斟灼揭捉?老筹划的中年人。
第二种是5年后开端返还的年金。返还延后到5年今后的┞封一类型年金，前身多是“快返年金”，也是应134号文新规请求而生。这一类型年金的返还设计是，前5年不返还，自第6年开端，分几年时光内陆续把前5年的返还金额给客户，同时，后面年度的返还金额与本来一致。
保险业“134号文”10月1日开端实施，快速返还、附加全能险被禁止，新年金保险成长情况备受存眷。证券时报记者查询拜访获悉，今朝寿险行业推出的重要年金保险产品，大年夜致可以分为五大年夜形态。
对于客户来说，这种年金产品应是养老上选，优势是强迫储蓄，将近期、短期的财富转为将来经久稳定的财富，借力保险公司安然筹划老年生活；缺点是，不敷灵活，半途资金周转价值小，尤其在国人“落袋为安”的理财不雅念下，这一产品不太轻易被接收。
第五种是增额毕生寿险和养老年金的结合。这种年金类型比较特别，综合了增额毕生寿险和养老年金保险的特点。这类产品会设定某个时光点，如被保险人70岁，之后每年返还年金，可以视为养老保险；而在70岁之前，没有返还，性质上更像增额毕生寿险，不过它保障的是被保险人生计。
“这种产品设计的奇妙之处在于，不消扣除逝世亡保额的风险保费，所以70岁之前，现金价值的增长会特别快。”一位产品人士表示，这意味着客户进行保单质押可以获得更多周转资金，退保或减保也可以或许拿到更多的钱。
是以，对于客户而言，这种类型的年金具备了两种产品的长处，70岁今后逐年领取养老金，也兼具资金周转功能。缺点是，领取养老生计金的时光较晚，领取时光不及纯养老保险。
经久对客户更有利
对于134号文出台后年金保险的调剂和变更，接收证券时报记者查访的一位资深精算人士说，“这是归位”。实际上，年金保险早期都是经久的，作为教导金或养老金，是一种经久储蓄的筹划安排，只是在近些年出现了返还越来越早、刻日越来越短的趋势。年金保险短期理财化，与保险善于的经久筹划优势和定位不符，属于走偏了。
134号文出台后，年金保险都要至少延后到5年今后才会返还，这一重要变更是否意味着客户好处受损？对此，中国人寿相干人士在机构调研时提到，该公司年金保险是经久保险产品，客户本来也并不看重早期返还，实际上大年夜部分客户不会在5年之内领取生计金，所以新产品不会实际影响客户好处。
第三种是增额毕生寿险。所谓增额毕生寿险，是指保额随保费和年限增长的寿险产品，其本质仍然是寿险。然则，这类产品具有几个特点：保额递增，效不雅接近复利增长的结不雅；现金价值高，客户可以根据需求进行减保。是以，其更接近年金保险的特点，也可视为年金保险的一个类型。
上述精算人士表示，大年夜宏不雅层面上来看，134号文是对保险业产品研发思路、客户保险理念的纠偏，大年夜微不雅层面来说，也是对客户好处的保护。“保险善于的是中经久保障，返还延迟到5年甚至到更经久今后，客户可以享受经久复利的更多好处。”
