喷鼻港万得通信社报道，周一（11月13日），债市激烈调剂，国债期货大年夜幅收跌，10年期国债期货主力合约收盘跌0.67%，5年期借主力收跌0.34%；银行间现券收益率大年夜幅上行，10年期国开活泼券170215收益率上行9.02bp报4.6850%，10年期国债活泼券170018收益率上行7.9bp报3.98%。交易员称，就现有情况看并没有新的利空出现，并且资金面总体尚可，现券持续走弱可能是情感偏弱难以承压所致。
有交易员称，即将颁布的10月社融和信贷等数据可能较好，支撑垮本面，在数据明白之前，市场照样偏谨慎。
还有交易员称，对于今天债市的大年夜幅调剂的原因市场莫衷一是，只能临时归结于市场情感太脆弱，下一步照样看10月社融和信贷数据。
市场人士称，本周将迎来本月缴税的时光节点，料市场流动性仍面对压力，不过因为11月非缴税大年夜月，加之央行近期公开市场操作较为灵活，估计资金面也难现明显异动。
公开市场方面，周一进行进行800亿7天、700亿14天和300亿63天逆回购操作，当日有300亿逆回购到期，单日净投放1500亿。此外周日有665亿MLF到期顺延到周一。
市场资金面方面，央行公开市场延续净投放，然则不改资金面延续收敛，重要回购利率多半上行，机构间平头寸难度加大年夜。截至11:05，银存间质押式回购加权平均利率多半上行，只有7天和1个月品种小幅下行，个中，DR001、DR014、DR021、DR2M加权平均利率分别上行4.59bp、7.67bp、25.09bp、13.54。交易所债券回购加权平均利率多半上行，且利率程度整体偏高，几乎所有品种加权平均利率均在4%以上。Shibor持续三日全线上涨，隔夜Shibor涨7bp报2.7870%，7天Shibor涨1.37bp报2.8592%，14天期Shibor涨1.08bp报3.8228%，1个月Shibor涨0.28bp报4.0132%。银行间和银银间回购定盘利率多半上涨。
Wind资讯统计数据显示，本周（11月11日-11月17日）央行公开市场有3400亿逆回购到期，个中周一到周五分别到期300亿、1400亿、1100亿、200亿、400亿；此外，周一（周日顺延）和周四分别有665亿和1225亿MLF到期，周五有800亿国库现金定存到期。
申万宏源分析称，海外身分对人平易近币以及国内债市影响趋弱，并非影响债市的核心；存眷本周颁布的10月重要经济与金融数据，估计四时度根本面整体难看到向上拐头；密切存眷监管与资金面的预期差，静待这两方面形势的晴明化对债市情感的修复。
招商固收徐寒飞认为，总体来看，在监管政策“靴子落地”之前，债市难有偏向性上的冲破；受到月初大年夜跌的“伤害”，市场恢复信念须要反复“验证”；将来一段时光┞樊市收益率很可能仍然处于“上有顶、下有底”的高位震动之中；在趋势晴明之前，投资者不妨多一些耐烦。
中信固收明明团队称，四时度信贷增长保持高速有难度，然则也有韧性，保持之前对2017年信贷增速13.1%、信贷余额120.56万亿元的估测，那么四时度GDP很可能保持在6.8%阁下；十年期国债到期收益率今朝中枢为3.8%。
