诺德基金的投资经理黄伟，是本钱市场的一名老兵。早在1996年，黄伟就已涉足A股市场，此后转战海外做交易，再回到光大年夜证券做研究，如今在诺德基金治理专户产品。
以前21年，黄伟一向奋战在投研一线。作为专户的投资经理，为了获取绝对收益，须要既择时又选股。他十分存眷行业景气度，在浮躁的市场中逝世守价值投资理念。对于后市，他看好半导体家当链、5G、苹不雅家当链及花费进级等多方面的投资机会。
投资者机构化有望持续
本年以来，A股市场的表示可谓冰火两重天。在业内人士看来，激烈的构造性变更背后是机构投资者的┞芳比变更及行动变更。
黄伟表示，本年的市场与2003年有必定的类似性。彼时一些蓝筹股因基金等机构投资者的集中持有而大年夜幅上涨，构成了机构核心资产的“五朵金花”。前几年机构投资者占比降低，主如果家当本钱占据主导，并使抱病购、市值治理等也受到追捧。而这两年包含外资、公私募基金及险资等投资者的┞芳比晋升，机构投资者的增长引导市场回归价值投资。
据统计，2015年之前外资持仓的市置魅占比相当低，如今已经达到了1%以上。券商猜测，将来5年至10年外资持股市值可以或许占到10%阁下。此外，国内的公私募及险资等机构还在赓续强大年夜。黄伟认为，中期而言，机构资金会形成合力，将偏向于发掘偏蓝筹、成见值的投资标的。
据悉，国际半导体设备材料家当协会估计2017年至2020年全球将新建62 座晶圆厂，个中有26座在中国。黄伟认为，国内的半导体设备企业起首会在晶硅炉、半导体封装测试设备等范畴享受家当转移红利，率先辈口替代。中国芯片制造当前重要大年夜晶圆代工和存储两个核心需求来成长。 因为全球细分市场晶圆代工和存储器份额最大年夜，中国优先成长晶圆代工和存储器将可以快速获得足够市场空间，以驱动芯片制造良性成长。大年夜晶圆代工方面看，中国强大年夜的智妙手机制造才能培养了大年夜量本土IC设计公司，并传导到晶圆代工，将来将形成“IC+晶圆代工”的本土化配套，最大年夜程度发挥效力及成本优势。
半导体家当链、5G、苹不雅家当链及花费进级存在投资机会
谈及后市的投资机会，黄伟表示，看好半导体家当链、5G、苹不雅家当链及花费进级等四方面的投资机会。
起首是半导体家当链。早在10年前，黄伟就在光大年夜证券做半导体家当研究。在其看来，半导体设备是成为制造强国必备的核心环节。无论为了国度经济好处，照样为了公平易近安然，半导体家当的国产化迫在眉睫。
第三，黄伟看好苹不雅家当链在2018年的表示。因为iPhone X的发卖延迟，苹不雅家当链的景气度递延至2018年。安卓机型来岁也有望迎来大年夜立异，进一步晋升出货量，且智能终端在立异进级带动下售价更高。是以，2018年A股手机家当链竽暌谷其是苹不雅家当链龙头公司有望实现量价齐升，其股价表示也会亮眼。
其次，黄伟认为，中国的5G扶植有望引领全球。在其看来，将来3年的┞沸标力度会加大年夜，基建、设备肯定会加大年夜投入，拿到订零丁的公司事迹肯定会释放。参照4G扶植周期，5G作为引领全球标准的基本举措措施扶植，也将为新一轮的大年夜立异时代打下坚实的技巧基本。5G范围化商用安排时光节点有望超预期，引领5G技巧成长偏向的中国力量将享有更多全球份额，最先受益的将是光通信板块。
最后，对于大年夜花费，黄伟认为，近期花费股出现了一些调剂，如不雅调剂到位，那么如有构造空间。在其看来，中国经济安稳增长，花费进级还将持续。对于花费股的投资，黄伟偏向于龙头股，较为看好白酒、旅游等方面的投资机会。
