证监会认定，欣泰电气及实控人的违法行动分别构成证券法第189条所述讹诈发行和第193条所述虚假披露行动。证监会责令欣泰电气改┞俘，赐与警告，并处以832万元罚款；对欣泰电气董事长、实际控制人温德乙赐与警告，并处以892万元罚款；对欣泰电气总管帐师刘明胜赐与警告，并处以60万元罚款；同时对温德乙、刘明胜二人采取毕生证券市场禁入办法。
A股市场首个因讹诈发行被强迫退市的上市公司欣泰电气，不服行政处罚决定，在一审败诉后，向北京市高等人平易近法院（下称北京高院）提起上诉。
据财新报道，12月19日上午9点半，北京高院公开审理此案，由北京高院副院长吉罗洪担负审判长，证监会党委委员、主席助理黄炜亲矜持痛竽暌功诉，黄炜此前经久在司法部任职，为司法部主任和证监会首席律师。
此后，欣泰电气的虚假财务数据引起监管层的存眷。经由对欣泰电气近一年的查询拜访，证监会于2016年7月5日，对欣泰电气讹诈发行作出处罚，并启动强迫退市法度榜样。“根据相干规定，因讹诈发行暂停上市后不克不及恢复上市，且创业板没有从新上市的轨制安排。”证监会称。
2011年11月，欣泰电气向证监会递交初次公开发行股票在创业板上市申请，于2014年1月3日，取得证监会的发行上市批复。
证监会查询拜访的结不雅显示，欣泰电气为实现发行上市的目标，经由过程外部借钱、应用自由资金或捏造银行单据的方法虚构应收账款的收回，致使欣泰电气在向证监会报送的IPO申请文件中相干财务数据存在虚假记录。且欣泰电气实际控制人温德乙还以员工名义大年夜公司借钱供其小我应用，欣泰电气在《2014年年度申报》中未披露该接洽关系交易事项，导致这份申报存在重大年夜漏掉。
然而，上市公司讹诈发行被行政处罚，其审计的管帐师事务所和保荐机构也需承担义务。
2016年7月29日，证监会要闻显示，其对欣泰证券的保荐机构兴业证券，及审计机构兴华管帐师事务所予以警告，充公营业收入，并处以罚款，共计约7000余万元。对相干义务人予以罚款、撤销证券大年夜业资格，并采取不合年限的市场禁入办法。
但欣泰电气表示不服处罚决定中针对公司的部分，向证监会申请行政复议。2016年11月30日，证监会决定保持针对欣泰电气的处罚。 此后，欣泰电气、胡晓勇和温德乙表示不服行政处罚决定及市场禁入决定，分别向北京市一中院提起行政诉讼，请求法院撤销证监会行政处罚决定中针对公司的部分及后续行政复经过议定定。
2017年2月28日，北京一一院开庭审理了“首例讹诈发行强迫退市证券行政处罚案”。
2017年5月4日，北京市一中院对此案一审宣判，认定欣泰电气及原董事胡晓勇相干违法行动成立，证监会作出的行政处罚并无欠妥。
